Sofina duikt bijna 1,9 miljard in het rood

30 maart 2023 20:40

De holding Sofina slikte vorig jaar een waardedaling van de portefeuille met 18 procent en een nettoverlies van 1,87 miljard euro door. Toch trekt de investeringsmaatschappij rond de familie Boël opnieuw haar dividend op.

Sofina

SOF0,00%

werd de voorbije jaren een geliefkoosd aandeel bij groei- en technologiebeleggers. De Belgische holding, geleid door Harold Boël, heeft belangen in allerlei bedrijven en fondsen die profiteerden van de gouden techjaren. De ontnuchtering kwam vorig jaar, toen de waarderingen en beurskoersen in elkaar zakten als gevolg van de forse klim van de rente.

Verhofstadt zwaait af als bestuurder

Guy Verhofstadt (Open VLD) zet eind mei een punt achter zijn carrière als bestuurder bij Sofina. Dat heeft de Boël-holding donderdag laten weten bij de bekendmaking van de jaarcijfers. Het Europees Parlementslid maakte sinds 2012 deel uit van de raad van bestuur van Sofina. Een lucratieve functie, leert het jaarverslag: Verhofstadt ontving vorig jaar 155.084 euro als bestuurder. De raad van bestuur van Sofina kwam vorig jaar zeven keer samen. Verhofstadt is niet de enige oudgediende die de raad van bestuur verlaat. Ook Jacques Emsens en Robert Peugeot leggen die functie neer. Wie hen opvolgt, is nog niet bekend.

CEO Harold Boël zag zijn vergoeding over 2022 flink dalen, leert het jaarverslag. Verdiende hij over 2021 in totaal nog 4,1 miljoen euro, dan is die remuneratie in 2022 teruggevallen tot 1,3 miljoen euro.

Het resultaat voor Sofina was een daling van de nettoactiefwaarde - de boekhoudwaarde van alle participaties en de cash - met 18 procent, tot 9,3 miljard euro. Dat bedrag is vrij gelijk verdeeld over Sofina Direct (groei- en langetermijninvesteringen in bedrijven) en Sofina Private Funds (groei- en durfkapitaalfondsen). De netto cashpositie kwam eind december uit op 233 miljoen euro, tegen 319 miljoen een jaar eerder.

Advertentie

Ook het nettoresultaat dook 1,87 miljard euro in het rood, terwijl er in 2021 nog een winst was van 2,6 miljard. Per aandeel komt dat neer op een verlies van 55,85 euro.

TIP

Wat gebeurde er vandaag op de financiële markten en hoe stelt uw aandelenportefeuille het?

Lees het in onze nieuwsbrief ‘Na de bel’.

Elke dag via e-mail - Uitschrijven in één klik

Dividend stijgt licht

Sofina probeert de blik op de lange termijn te houden en wijst erop dat het nettoactief over de afgelopen vier jaar nog met 2,8 miljard euro gestegen is. Ondanks het zwakke jaar krijgen de aandeelhouders nog een licht hoger dividend van 3,24 euro per aandeel (+11 cent).

Sofina heeft ook voor het eerst, ‘in lijn met het streven naar meer transparantie’, een lijst bekendgemaakt van de grootste tien investeringen. Voor Sofina Direct wordt die lijst aangevoerd door het transportbedrijf Petit Forestier, het Chinese ByteDance (moederbedrijf van TikTok) en het onderwijsplatform Cognita. Exacte percentages geeft het bedrijf niet, maar de tien topparticipaties zijn samen goed voor 27 procent van de portefeuille van Sofina Direct.

Het lijstje topinvesteringen in fondsen wordt aangevoerd door Sequoia Capital, Lightspeed en Insight Partners. De belangrijkste tien fondsen leveren samen een kwart van de waarde van Sofina Private Funds. Omdat Sofina via enkele fondsen ook indirecte belangen heeft in ByteDance, is dat Chinese bedrijf de grootste individuele participatie van de holding. ‘Het is het enige actief dat meer dan 5 procent van de waarde van de portefeuille vertegenwoordigt’, aldus Sofina.

Too good to go

Ondertussen blijft Sofina ook actief als investeerder. In haar jaarverslag geeft de holding mee voor het eerst een belang te hebben genomen in Too Good To Go. Die van oorsprong Deense app verbindt supermarkten of horecazaken die maaltijden op overschot hebben met klanten die op zoek zijn naar een koopje.

Advertentie

Sofina nam ook deel aan een nieuwe kapitaalronde bij Dott, de aanbieder van elektrische deelsteps waar de holding eerder al was ingestapt. Begin februari raakte bekend dat Sofina samen met andere investeerders 100 miljoen euro had gepompt in Biobest, een specialist in biologische gewasbescherming.