Canadees Brookfield lanceert bod op Befimmo

De vermogensbeheerder Brookfield lanceert via het vehikel RE Invest Belgium een bod op Befimmo . Dat bevestigde de Belgische kantoorspecialist vrijdagmiddag. Een dag eerder had de beurswaakhond FSMA de notering op de Brusselse beurs opgeschort.

De Canadezen bieden 1,35 miljard euro of 47,50 euro per aandeel. De biedprijs vertegenwoordigt een premie van 52 procent op de beurskoers donderdagmiddag. Die lag iets hoger dan het diepterecord van 31,25 euro van enkele dagen geleden. De biedprijs ligt meer dan een vijfde onder de intrinsieke waarde van Befimmo, de som van alle vastgoed in portefeuille min de schulden (zie grafiek).

Het management en de raad van bestuur van Befimmo steunen het bod. 'Brookfield is een van de grootste vastgoedinvesteerders ter wereld', zegt Befimmo-CEO Jean-Philip Vroninks in een reactie aan De Tijd. 'Het fonds is bereid verder te investeren en geduldig te zijn. Ze hechten veel geloof aan de toekomst van de werkplaats. Ik vind het ook een mooi bod voor de aandeelhouders, vergeleken met de beurskoers van de voorbije maanden.'

AXA België (9,6%) en Ageas (9,3%), Befimmo's grootste aandeelhouders, steunen het bod eveneens. AXA gaat al zijn aandelen verkopen, Ageas zal een belang van 3,7 procent behouden. Onder voorbehoud van nazicht van het prospectus zullen het management en de raad van bestuur de aandeelhouders aanraden het bod te aanvaarden.

Brookfield mikt op minimaal 50 procent plus één aandeel van Befimmo. Het vastgoedbedrijf zal dus niet per se van de beurs verdwijnen. Befimmo zou zijn fiscaal voordelig statuut van gereglementeerde vastgoedvennootschap (gvv) verliezen zodra minder dan 30 procent van het bedrijf op de beurs staat.

'De aandeelhouders van Befimmo hebben de optie hun volledige vergoeding in contanten te ontvangen tegen een prijs die het Befimmo-aandeel sinds 12 maart 2020 niet meer bereikt heeft', zegt de Canadese groep. Lees: voor de pandemie, die kantoorspelers uit de vastgoedsector hard trof.

Vastgoed- en kantorenreus

Brookfield is naar eigen zeggen een van de grootste eigenaars van vastgoed ter wereld. Het bezit ongeveer 250 miljard dollar aan vastgoed, waarvan 45 miljard dollar in Europa. De kantoorportfolio van de vermogensbeheerder omvat 15 miljoen vierkante meter wereldwijd. Het bedrijf bezit onder meer de Londense wijk Canary Wharf en Potsdamer Platz in Berlijn.

Het is de tweede gelijkaardige deal van Brookfield in korte tijd. Enkele maanden geleden was er een gelijkaardige operatie in Duitsland. Brookfield kocht toen Alstria, een Duitse beursgenoteerde speler die gelijkenissen vertoont met Befimmo.

Brookfield wordt bij de Befimmo-deal geadviseerd door Deutsche Bank en JPMorgan en de advocatenkantoren Kirkland & Ellis en Stibbe. Befimmo werd bijgestaan door de advcoaten van Cleary Gottlieb, Eubelius stond AXA en AG bij.