Private banking

De Vlaamse regering verlaagt de tarieven van de erfbelasting vanaf 2026. Die aanpassing zal vooral de kleinere nalatenschappen ten goede komen. 'Het is goed dat de erftarieven dalen. Tegelijk blijft het voor de grote vermogens mogelijk aan successieplanning te doen.'

De kans is reëel dat de volgende federale regering een meerwaardebelasting op financieel vermogen invoert. De meeste beleggers nemen voorlopig een afwachtende houding aan en het risico van grote kapitaalvlucht lijkt beperkt.

Private banken bieden aan vermogende klanten al langer toegang tot niet-beursgenoteerde aandelen of obligaties. Nieuw in het aanbod is dat beleggers voortaan gemakkelijker in en uit zo’n private-equity belegging kunnen stappen.

Belgische private banken en vermogensbeheerders hebben voor het eerst meer dan 500 miljard euro onder beheer dankzij de sterke prestatie van de beurzen en de instroom van nieuwe klantentegoeden. Bovendien zit er nog veel rek op de groei, zeggen bankiers.

Ondernemers weten heel goed wat in hun bedrijf en sector leeft. Maar vaak zijn ze er zo druk mee bezig dat het optimale beheer van hun privévermogen wat achterblijft. Toch is dat vermogen erg verweven met de onderneming. Private bankers spelen almaar meer een rol bij alle sleutelmomenten in het leven van de ondernemer en zijn familie.

‘België heeft de hoogste concentratie van kunstverzamelaars in Europa’, zegt Sophie Clauwaert, de nieuwe art advisor van de private bank Puilaetco. ‘Omdat de marktwaarde van een kunstenaar explosief kan stijgen en onaangename verrassingen mogelijk zijn, raad ik aan te kiezen met je hart en te kopen met je hoofd.’

Dit jaar vieren we het Ensorjaar, een eerbetoon aan de Belgische avant-gardekunstenaar die 75 jaar geleden overleed. In heel België worden tentoonstellingen en evenementen georganiseerd om zijn werk te eren. Ook verschillende banken bezitten werken van James Ensor in hun kunstcollectie.

Artificiële intelligentie (AI) vindt haar weg naar het beheer van uw vermogen. Ook al zijn financieel adviseurs nog niet vervangen door slimme robots, sommigen private banken gebruiken de technologie al om hun klanten naar de beste producten te leiden.

De voorbije jaren is het takenpakket van de private bankier aanzienlijk uitgebreid. Hoe matchen banken vermogende klanten en hun aanspreekpunt? ‘Gelijke passies en profielen zijn een plus.’

In september komen de miljarden vrij die spaarders en beleggers een jaar voordien massaal in de fiscaalvriendelijke staatsbon stopten. ‘Dat is voor ons hét event van het jaar’, zegt een privaatbankier bij een grootbank. Bij de kleinere spelers heerst minder zenuwachtigheid over de terugkeer van die 22 miljard euro.

Nadat de markt de voorbije jaren stevig werd ingedikt door fusies en overnames blijft in ons land maar een handvol kleinere vermogensbeheerders over dat een eigen koers wil varen. Hoewel geregeld een partij met diepe zakken aan de deur klopt, zien de meeste van die boetieks geen reden om hun onafhankelijkheid op te geven.

In de Verenigde Staten zijn bitcointrackers sinds 10 januari toegestaan. Het grote succes daarvan heeft de interesse in cryptomunten bij sommige privatebankingklanten weer aangewakkerd. 'Maar ze maken geen deel uit van onze beleggingsstrategie', klinkt het.

Langzaam maar zeker duikt het nieuwe beleggingsproduct ELTIF op in de portefeuilles van privatebankingklanten. Met dat instrument kunnen vermogende beleggers met een beperkt deel van hun portefeuille in niet-genoteerde aandelen of obligaties beleggen.

Volatiele markten, stijgende rentetarieven, een consolidatiegolf. Het zijn bewogen tijden voor vermogensbeheerders. De wealth manager dient zijn toegevoegde waarde te bewijzen in een wereld die digitaler, complexer en competitiever is geworden. Klanten zoeken gemoedsrust en verwachten een betrouwbare partner.

Met een beetje zin voor drama kan je de Antwerpse Bank Delen sinds deze zomer de 'last man standing' onder de grote onafhankelijke private banken in ons land noemen. Maar voorzitter Jacques Delen gaat er zijn strategie niet door wijzigen. 'Wij stappen niet op onze klanten af met een rek vol keuzes.'

De almaar toenemende antiwitwaswetgeving spoort bankiers en vermogensbeheerders aan om de financiële handel en wandel van hun klanten steeds beter te documenteren. 'Klanten met geld waarvan de oorsprong onduidelijk is, komen er niet in.'

Pakken private bankiers een patrimonium dat over generaties heen werd opgebouwd anders aan dan pakweg een kapitaal dat na de verkoop van een start-up op tafel ligt? Het antwoord op die vraag is genuanceerd.

De federale overheid kon in september met een fiscaal voordelige staatsbon dan wel bijna 22 miljard euro ophalen, volgens private banken is hun cliënteel er nauwelijks voor gezwicht. 'Wij zijn een vermogensbeheerder, geen spaarbank.'

ABN AMRO greep deze zomer naast de overname van Degroof Petercam, maar veel tijd om daarbij stil te staan gunt de Nederlandse bank zich niet. 'We moeten nu net doorpakken', zegt Joachim Aelvoet, die sinds april de Belgische tak van ABN AMRO leidt.

Familiale ondernemers gebruiken een family office om het familievermogen verder te doen groeien. Uit onderzoek blijkt dat zulke juridische entiteiten almaar meer komen opzetten. 'Snelheid kan een valkuil zijn voor ondernemers die zich toeleggen op financiële investeringen.'