Belgische kmo’s lenen 85 miljoen euro via crowdlending

Ondanks de sombere economische vooruitzichten en de oplopende inflatie winnen crowdfunding en -lending, waarbij particulieren via een lening rechtstreeks geld verstrekken aan ondernemers, aan populariteit in ons land. Vorig jaar haalden 202 bedrijven samen ruim 85,4 miljoen euro op via die weg.

Dat leert een rondvraag bij de belangrijkste zes platformen in ons land: Look & Fin, Ecco Nova, Beebonds, KBC’s Bolero Crowdfunding, WinWinner en Lita.co. Het Brusselse platform Spreds, dat zich vooral toelegt op formules waarbij investeerders een aandelenparticipatie verwerven, wilde geen absolute cijfers geven, maar heeft het over een lichte stijging ten opzichte van vorig jaar.

Het bedrag dat de Belgische kmo’s vorig jaar ophaalden, ligt 4 procent hoger dan het jaar ervoor, toen crowdlending en -funding al een stevige comeback maakten na de coronacrisis.

Achter dat gemiddelde stijgingspercentage gaan wel grote verschillen schuil. Bolero Crowdfunding, het platform van de bank-verzekeraar KBC, rapporteert een stevige terugval. Die was volgens de groep het gevolg van het feit dat in 2022 minder grote campagnes rond vastgoedprojecten werden gevoerd dan in het jaar voordien. Zonder Bolero zou het totale opgehaalde bedrag via crowdlending en -funding vorig jaar met ruim 18 procent zijn gestegen.

De groeiende vraag naar crowdlending is opvallend, want door de oorlog in Oekraïne, de energiecrisis en de oplopende inflatie was 2022 allesbehalve een economisch grand-crujaar.

Strengere banken

Maar net die factoren sturen het aantal aanvragen voor crowdlending de hoogte in, valt te horen. ‘Kmo’s moeten de inflatie, de stijgende rentevoeten en de exponentieel stijgende kosten van energie en grondstoffen het hoofd bieden,’ zegt Marie-Agnès Gastineau, de woordvoerster van marktleider Look & Fin.

‘Sinds eind september noteren we 40 procent meer financieringsaanvragen dan in het tweede en derde kwartaal. 90 procent van die kredietaanvragen gebeurt om thesauriebehoeften te ondersteunen. Die liquiditeitsbehoefte bij kmo’s is nu cruciaal om hun activiteiten goed te kunnen voortzetten.’

‘Door de sterk stijgende energieprijzen zijn veel bedrijven op zoek gegaan naar duurzame alternatieven’, zegt Matthias Browaeys, de CEO en medeoprichter van het Gentse platform WinWinner. 'Dat leidde vaak tot bijkomende investeringen en dus een stijgende kredietvraag. Tegelijk zijn de banken door die omstandigheden minder geneigd kmo's kredieten toe te kennen.’

Hetzelfde is te horen bij het Luikse Ecco Nova, dat in de stijgende rente opportuniteiten ziet. ‘De rentestijgingen die banken nu doorvoeren voor bedrijfsfinancieringen bieden ons kansen omdat we hun rol kunnen overnemen’, zegt topman Pierre-Yves Pirlot. ‘We hebben dat kunnen vaststellen in de vastgoedsector. Misschien zet die trend dit jaar door in duurzame energie.’
Voorlopig kloppen ondernemers vooral aan bij crowdfundingplatformen voor de financiering van vastgoedprojecten. Dat kan gaan van de aankoop van een Brussels herenhuis waarin luxeappartementen worden ondergebracht tot projectontwikkelaars die kapitaal bijtanken. De Brusselse vastgoedholding Macan haalde in twee uur 2 miljoen euro op via Ecco Nova.

Ook duurzame projecten raken meer in trek. Het Limburgse Azteq, dat via paraboolspiegels groene energie opwekt, verzekerde zich bij Bolero Crowdfunding in amper tien minuten van 1 miljoen euro groeikapitaal. Bij WinWinner kon de Brugse brouwerij De Halve Maan in 24 uur tijd 2 miljoen euro ophalen om zonnepanelen en een waterzuiveringsstation te financieren.

Crowdlending won de voorbije jaren aan populariteit omdat beleggers in die leningen een aantrekkelijk alternatief zien voor de weinig renderende spaarboekjes. Hoewel banken intussen de spaarrente weer optrekken, zien crowdlendingplatformen de interesse van beleggers nog niet meteen wegebben.

Al hebben de meeste spelers recent toch besloten de rentevoeten op hun leningen op te trekken. Look & Fin biedt een jaarlijkse rente van 3,65 procent op leningen van drie jaar waarvan het kapitaal volledig is verzekerd. Afhankelijk van de risico’s kunnen de rendementen oplopen tot meer dan 10 procent.

WinWinner bood begin 2022 gemiddeld 4 tot 6 procent rente, eind vorig jaar was dat opgelopen tot 7 à 9 procent. Het platform zag wel tanende interesse voor win-winleningen, een formule waarbij de Vlaamse overheid leningen aan de kmo van een vriend of familielid fiscaal stimuleert. Dat komt omdat de modaliteiten voor de lening telkens in het begin van het jaar voor één jaar worden vastgelegd. Begin vorig jaar was de rente nog laag, waardoor beleggers bijna vanzelf meer oog kregen voor hoger renderende crowdleningprojecten.