NN Investment Partners zet partnerships op met de academische wereld en deelnemers uit de sector om expertise uit te wisselen, op te bouwen en om fundamentele inzichten te verkrijgen zodat vooruitgang wordt geboekt op het vlak van verantwoord beleggen.
De milieu-uitdagingen waarmee we worden geconfronteerd zijn met elkaar verbonden en overschrijven geografische grenzen. ‘Duurzame doelen realiseren we vandaag door kennis te bundelen en samen te werken’, zegt Prasenjeet Bhattacharya, Global Strategic R&D Lead bij NN IP.
‘In 2010 bestonden er 49 ESG-reguleringen, vandaag zijn dat er 206. In tegenstelling tot enkele jaren geleden hebben we nu veel dataverstrekkers. Er zijn al meer dan 400 ESG-relevante gegevensbestanden waarmee een vermogensbeheerder kan werken. De uitdaging is verschoven van een gebrek aan ESG-gegevens naar de kwaliteit en consistentie van deze gegevens. Voor beleggers zou gebrekkige informatie leiden tot suboptimale beleggingsbeslissingen. We moeten mensen, data en technologie samenbrengen om de juiste ESG-signaleren te detecteren, maar ook om greenwashing te herkennen en te voorkomen.’
Het samenbrengen van mensen, data en technologie is essentieel om de juiste ESG-signalen te detecteren en greenwashing te voorkomen
NN IP kiest voor kwaliteitsvolle partnerships met deelnemers uit de sector en universiteiten. ‘Zo willen we een expertise opbouwen rond de thema’s van duurzaam beleggen. Dit vereist een duidelijke strategie om alle informatie correct te implementeren. We behouden altijd een overzicht van de onderzoeksagenda over ESG- en duurzaamheidsthema’s. Zo weten we welke beleggingsteams aan welke ESG-dimensies werken, en hoe ze deze integreren in hun beslissingsproces.’
NN IP bundelde ook hun krachten met Glass Lewis, een bedrijf dat data rond governance verstrekt om te onderzoeken hoe bedrijven toezicht houden op ESG-kwesties en hoe zulke kwesties de ESG-prestaties van het bedrijf beïnvloedt. ‘We stelden vast dat bedrijven ESG-toezicht anders organiseren en dat geen ‘one size fits all-benadering’ is’, zegt Florentine van den Eerenbeemt, Responsible Investment Specialist bij NN IP. ‘Maar ESG-kwesties worden meer en meer besproken in de raad van bestuur. Bedrijven onderzoeken zo manieren om structureel toezicht te houden op materiële ESG-kwesties.’
Van bedrijfsmedelingen tot beleggersacties
Transparantie en geloofwaardige ESG-informatie stellen beleggers in staat om te beoordelen hoe ESG-prestaties zich kunnen ontwikkelen. Deze informatie is nog niet wereldwijd gestandaardiseerd en sommige bedrijven aarzelen nog steeds om gegevens te delen. 'Terwijl investeerders, werknemers, toezichthouders en andere belanghebbenden moeten begrijpen hoe een bedrijf huidige en toekomstige duurzaamheidsrisico's en -opportuniteiten beheert, en hoe het maatschappelijke ontwikkelingen integreert. We zien een groeiende trend van raden van bestuur die door beleggers ter verantwoording worden geroepen vanwege falend ESG-toezicht. Denk aan ExxonMobil vorig jaar. Steeds meer beleggers doen extra inspanningen om ervoor te zorgen dat hun beleggingen bijdragen aan ecologische en sociale ontwikkeling.‘
Meer en meer beleggers doen extra inspanningen om ervoor te zorgen dat hun beleggingen bijdragen aan ecologische en sociale ontwikkeling
Satellietbeelden tegen ontbossing
Om de milieu- en sociale effecten van beleggingen te beoordelen en ernaar te handelen, zijn datapartnerschappen en samenwerkingen nodig. 'Samen met een groep gelijkgestemde investeerders zijn we een samenwerking aangegaan met een aanbieder van satellietbeelden. Ontbossingsratio’s en ongeregeldheden kunnen worden vastgelegd door satellietdetectie en kunnen worden gekoppeld aan de bedrijven waarin we investeren. Dit soort alternatieve data levert een schat aan informatie op die we gebruiken in onze samenwerkingen met bedrijven en oproepen tot preventieve maatregelen.'
Inzichten uit de gedragswetenschap voor duurzame beleggingsbeslissingen
Prasenjeet Bhattacharya ziet een groeiende interesse in het bestuderen van de psychologie van groene beleggers. ‘Externe omstandigheden zoals Covid-19 of de Russisch-Oekraïense oorlog hebben niet alleen een macro-economische impact. Het is belangrijk om de werkelijke indrukken en gedragingen ten aanzien van duurzaam en verantwoord beleggen te begrijpen. Door dit samen met de beste onderzoekers te bestuderen, kunnen we de gedragsvooroordelen van groene beleggers begrijpen bij het selecteren van impactfondsen. Surfen ze op de hype, of geloven ze echt in wat ze doen?’