Private markets winnen de jongste jaren aan populariteit, en niet zonder reden. Deze alternatieve investeringen bieden kansen die traditionele markten vaak niet kunnen evenaren. Maar waarvoor staan private markets, en voor wie zijn ze geschikt?
Wat zijn private markets?
Private markets omvatten investeringen die buiten de klassieke beurs plaatsvinden. ‘Dit betekent dat beleggers direct investeren in ondernemingen, vastgoed, infrastructuur of andere activa, zonder dat deze worden verhandeld op publieke marktplaatsen’, legt Jo Hendrix uit, Head of Business Development bij ING Private Banking & Wealth Management.
Waarom beleggen in private markets?
Historisch leveren private markets een hoger rendement op dan publieke markten. ‘Dit komt omdat investeerders vaak meer invloed hebben op de bedrijfsvoering, wat helpt om waarde te creëren. Bedrijven in private markets zijn ook minder onderhevig aan de korte termijn druk van kwartaalcijfers’, vertelt Hendrix. ‘Investeringen in private markets zijn vaak ontworpen voor een horizon van 10 jaar of langer. Door die focus op de lange termijn kan het rendement sterk worden verhoogd. Als investeerder kan u niet zomaar uitstappen. Bovendien zijn private markets weinig gecorreleerd met klassieke beleggingen, wat helpt om de volatiliteit van uw portefeuille af te vlakken.’
Diversificatie en focus op de lange termijn maken private markets tot een aantrekkelijk alternatief.
Private markets bieden ook toegang tot activaklassen en nichesectoren die nauwelijks vertegenwoordigd zijn in publieke markten. ‘Dat zorgt voor extra diversificatie én personalisatie in uw portefeuille’, vervolgt Hendrix. ‘Private markets bieden bovendien een unieke kans om te investeren in groeibedrijven, vaak in vroege stadia of specifieke regio’s waar publieke markten minder ontwikkeld zijn. Real assets, zoals vastgoed en infrastructuur, leveren dan weer in tijden van hogere inflatie een stabiele inkomstenstroom, dankzij de indexering.’
Voor wie zijn private markets geschikt?
Private markets waren traditioneel voorbehouden aan institutionele beleggers of heel vermogende particulieren. De jongste jaren is die drempel echter flink verlaagd, mede dankzij de opkomst van fondsen die beleggers de mogelijkheid bieden om indirect in private markets te investeren. ‘Zulke fondsen verzamelen kapitaal van meerdere beleggers en spreiden dit over verschillende investeringen’, legt Hendrix uit. ‘Dit vermindert het risico en maakt het makkelijker voor beleggers die niet over tientallen miljoenen beschikken om zelf direct te investeren.’
Private markets bieden toegang tot unieke kansen die publieke markten niet kunnen evenaren.
Beleggen in private markets is vaak - niet altijd – iets voor beleggers met een langetermijnvisie en een neutrale tot hogere risico-appetijt. Net zoals bij traditionele markten, is spreiding cruciaal. ‘Bij ING Private Banking kunt u vanaf 250.000 euro investeren in private markets in verschillende soorten onderliggende activa in de vorm van semi-liquide fondsen. Deze fondsen bieden een hogere liquiditeit dan andere oplossingen voor private markten. U kan maandelijks investeren, maar ook om onder bepaalde voorwaarden driemaandelijks verkopen’, besluit hij. ‘Voor ons aanbod werken we nauw samen met gerenommeerde internationale spelers zoals Blackstone, EQT en LGT Capital Partners.’
Ontdek de mogelijkheden bij ING Private Banking & Wealth Management