Een tafeltje reserveren in een restaurant, uw hartslag controleren tijdens een workout of inchecken voor een vlucht: we zijn sterk afhankelijk van technologie. Net daarom is het essentieel om die digitale infrastructuur en onszelf te beschermen tegen gevaren. En net dat maakt van cyberbeveiliging een interessant beleggingsthema.
Megatrends zoals verstedelijking, groeiende focus op gezondheid of toenemende wereldwijde rijkdom, zijn krachtige structurele veranderingen die een impact hebben op hoe we leven en hoe we de toekomst vormgeven. "Ze stellen ons voor uitdagingen, maar brengen ook opportuniteiten mee", vertelt Jan Wuyts van KBC Private Banking. Bedrijven die megatrends omarmen, zijn dan ook goed gepositioneerd om de toekomst vol vertrouwen tegemoet te gaan en creëren een schat aan mogelijkheden voor beleggers. "Bij het kiezen van thema's is het uitermate belangrijk dat ze langdurig en structureel van aard zijn en een optimale omvang hebben", stipt hij aan. "Binnen digitale transformatie clusteren we dan ook verschillende thema’s, cyberbeveiliging is daar één van."
‘Ik denk dat er wereldwijd een markt is voor misschien vijf computers.’ Tachtig jaar geleden kwam deze uitspraak uit de mond van Thomas Watson, de toenmalige voorzitter van IBM. Gelukkig voor zijn bedrijf kreeg hij ongelijk. Alleen al in 2022 gingen er 286 miljoen(1) computers over de toonbank. En dan hebben we het alleen nog maar over personal computers.
Terwijl een computer in 1943 niet eens in een woonkamer paste, zit de smartphone vandaag gewoon in uw broekzak of handtas, en is hij tienduizenden keren krachtiger. Computers zijn overal: onder de motorkap, de stoelen en het dashboard van onze auto, bij de zelfscankassa’s in de supermarkt, de verkeerslichten op het kruispunt en de fitnesstoestellen in de gym. Zelfs ‘simpele’ huishoudtoestellen bevatten computerchips. Bovendien zijn al die toestellen steeds meer geconnecteerd. Ondertussen zijn er al meer dan 11 miljard apparaten met een internetverbinding(2): van slimme thermostaten tot slimme luidsprekers, en van smart-tv’s tot smartwatches.
Cyberbeveiliging: een musthave
‘Technologische transformatie is een van de megatrends waarop we momenteel surfen’, zegt Jan Wuyts van KBC Private Banking. ‘Net zoals vergrijzing, toenemende welvaart en klimaatverandering heeft het een impact op hoe we leven en hoe we de toekomst vormgeven. Alleen: door die technologische transformatie wordt onze samenleving ook afhankelijker van digitale netwerken en systemen. Dat brengt nieuwe uitdagingen met zich mee. Onze digitale infrastructuur, data en privacy beschermen, is cruciaal om de integriteit en continuïteit van onze wereld te waarborgen. Cyberbeveiliging is niet langer vrijblijvend: het is een must voor bedrijven, overheden en burgers.’
Cybersecurity is niet langer alleen maar een IT-uitdaging, het is een uitdaging voor het hele bedrijf
Trends in cybersecurity
Als we dieper ingaan op cyberbeveiliging, dan zien we verschillende trends aan het werk. ‘Ten eerste is er de transformerende technologie op zich. De halfgeleiderindustrie blijft betere chips ontwikkelen, met als resultaat een toename van de rekenkracht, opslagcapaciteit en gebruikstoepassingen. Dat betekent dat er ook meer apparaten vatbaar zijn voor cyberaanvallen’, zegt Jan Wuyts. ‘Er is ook de opmars van data. We produceren en consumeren steeds meer data tegen een steeds hoger tempo. Mensen brengen een groter deel van hun tijd online door, en de wereld telt steeds meer mensen die van jongs af met technologie, internet en digitale media opgroeien. Meer data en meer tijd online, betekent dat er ook meer potentiële doelwitten zijn voor cyberaanvallen.'
'Verder spelen ook (geo)politieke ontwikkelingen een belangrijke rol bij het veranderende perspectief op cybersecurity', vervolgt hij. 'Denk aan de oorlog in Oekraïne die ook in de cyberspace wordt uitgevochten. Of denk aan de GDPR-regelgeving die bedrijven dwingt te investeren in digitale beveiliging. Bovendien gaat cybercriminaliteit niet alleen meer over data stelen en losgeld eisen, maar voert ze ook fysieke aanvallen uit op de infrastructuur. Volgens het laatste WEF Global Risk Report 2023 staat cybercriminaliteit in de top 10 van de belangrijkste risico's voor de economische en financiële stabiliteit van een land.’
De toenemende financiële impact van cyberincidenten heeft ertoe geleid dat cybersecurity hoger op het prioriteitenlijstje van bedrijven is gekomen. ‘Cybersecurity maakt nu het op één na grootste en snelst groeiende deel uit van IT-investeringen’, zegt Jan Wuyts. ‘Die investeringen zijn vanwege hun noodzaak meer strategisch geworden, in plaats van cyclisch. Cybersecurity is niet langer alleen maar een IT-uitdaging, het is een uitdaging voor het hele bedrijf.’
Beleggen in een cyberjungle
Enkele decennia geleden diende u er alleen op te letten dat uw personal computer niet met een virus geïnfecteerd kon raken door een besmette floppy disk. 'In een supergeconnecteerde wereld waarin uw kinderen Pokémon Go spelen op de smartphone waarmee u ook uw overschrijvingen doet, zijn de uitdagingen op vlak van beveiliging een pak complexer', geeft Jeroen Vrancken van Allianz Global Investors aan. 'Cybersecurity is door de jaren een veel gefragmenteerder thema geworden. Enerzijds zijn er heel wat gespecialiseerde bedrijven, net omdat er verschillende aspecten zijn aan cybersecurity. Denk aan ondernemingen die zich richten op de beveiliging van netwerken, data, eindpunten zoals laptops en smartphones, digitale identiteiten, apps, en ga zo maar door. Anderzijds zijn er bedrijven die over die niches heen oplossingen aanbieden. Omdat de kennis rond cybersecurity bij de meeste bedrijven minimaal is, is ook de dienstverlening rond cybersecurity exponentieel gegroeid. Beleggingsopportuniteiten vindt u dus evenzeer in IT consultancybedrijven. Tot slot zijn er ook verzekeraars die gespecialiseerd zijn in het verzekeren van cybersecurityschade.' Als belegger kunt u dus heel wat richtingen uit.
In een wereld waarin uw kinderen Pokémon Go spelen op de smartphone waarmee u ook uw overschrijvingen doet, zijn de uitdagingen op vlak van beveiliging een pak complexer
Wat kan een actief beheerder voor jou betekenen?
Een actief beheerde strategie kan een optie zijn voor beleggers die willen investeren in het bredere thema, maar geen tijd, zin of expertise hebben om het huiswerk zelf te doen. Dit type strategieën biedt beleggers toegang tot een ruim scala aan aandelen binnen het thema. Door te kiezen voor een bepaalde strategie, profiteren beleggers van de expertise van een toegewijd team dat gespecialiseerd is in de materie. Hierdoor zijn zij beter in staat om beleggingsmogelijkheden te identificeren en tijdig in te spelen op marktveranderingen.
‘Beleggingsspecialisten bij actieve beheerders volgen de trends en ontwikkelingen binnen elk subthema op de voet, analyserenbedrijven en hun producten en diensten, en maken gebruik van een uitgebreid netwerk van contacten in de sector. Zo kunnen ze inschatten welke bedrijven in een goede positie zijn om te profiteren van de groeiende vraag naar cyberbeveiligingsoplossingen en welke bedrijven achterblijven.'
Een interessant instapmoment?
Mikken op het juiste instapmoment: daarvoor moet u een glazen bol hebben. ‘Los daarvan hebben veel techbedrijven in 2022 terrein verloren, door de stijgende rente en de vooruitzichten van een vertragende economie. Daardoor zijn de waarderingen een stuk aantrekkelijker geworden’, stelt Jeroen Vrancken. ‘Veel distributeurs zien de rente in de nabije toekomst ook pieken, waardoor ze aangeven dat dit een geschikt moment kan zijn om in te stappen, of om de blootstelling aan het thema te verhogen. Hoe dan ook: tijdelijk onweer op de markten of niet: cybersecurity blijft een relevant beleggingsthema voor de lange termijn.’
Beleggen brengt risico's met zich mee. De waarde van een belegging en de inkomsten daaruit kunnen zowel dalen als stijgen en het is mogelijk dat beleggers niet het volledige geïnvesteerde bedrag terugkrijgen. De meningen en opinies die hierin worden geuit en die zonder voorafgaande kennisgeving kunnen worden gewijzigd, zijn die van de emittenten op het moment van publicatie. De gebruikte gegevens zijn afkomstig uit verschillende bronnen en worden geacht correct en betrouwbaar te zijn op het moment van publicatie. De voorwaarden van elk onderliggend aanbod of contract dat is of zal worden gedaan of gesloten, prevaleren. Dit is een marketingmededeling van Allianz Global Investors GmbH, www.allianzgi.com, een beleggingsmaatschappij met beperkte aansprakelijkheid, opgericht in Duitsland, met maatschappelijke zetel te Bockenheimer Landstrasse 42-44, 60323 Frankfurt/M, ingeschreven bij de lokale rechtbank Frankfurt/M onder HRB 9340, goedgekeurd door de Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (www.bafin.de). De Samenvatting van de rechten van beleggers is beschikbaar in het Engels, Frans, Duits, Italiaans en Spaans op https://regulatory.allianzgi.com/en/investors-rights. Vermenigvuldiging, publicatie of doorgifte van de inhoud, ongeacht de vorm, is niet toegestaan, tenzij met uitdrukkelijke toestemming van Allianz Global Investors GmbH. AdM2850251/2857725
(1) Bron: gartner.com/en/newsroom/press-releases/2023-01-11-gartner-says-worldwide-pc-shipments-declined-28-percent-in-fourth-quarter-of-2022-and-16-percent-for-the-year
(2) Bron: gsma.com