Fondsen

Met een innovatief step-in-fonds wil Deutsche Bank inspelen op beleggers met koudwatervrees die hun spaarcenten geleidelijk in de beurs willen stoppen.

De gemiddelde winstmarge van Europese vermogensbeheerders is in 2023 gedaald tot het laagste niveau sinds 2008. Dat blijkt uit het jaarrapport van de Europese fondsenfederatie Efama.

Wie een alternatief zoekt om de dalende spaarrentes te counteren, kan ook al sparend beginnen te beleggen. U hebt dan uitzicht op een hoger rendement, al brengt het uiteraard ook meer risico met zich mee. De spreiding van een fonds of tracker kan soelaas bieden.

‘De grote aanjager van rendement zal de samengestelde groei in aandelen zijn, vooral in technologie en innovatie. Maar in de obligatiemarkten is het nergens beter dan in Europa.’ Dat zegt Rick Rieder, de obligatiekoning van ’s werelds grootste vermogensbeheerder BlackRock en verantwoordelijk voor bijna 3.000 miljard dollar beleggersgeld.

Moeten beleggers dure fondsen vermijden en kiezen voor goedkope indexfondsen? Niet als het afhangt van deze fondsbeheerders, die de voorbije tien jaar, na kosten, beter deden dan een MSCI World-tracker. Wat is hun succesformule?

‘We beleggen in bedrijven die de toekomst veranderen of zich snel aanpassen aan die veranderende toekomst. Bedrijven die dat niet kunnen, zijn ten dode opgeschreven.’ Dat zegt de Belg Jens Peers, die voor de beheerder Mirova vanuit de VS een wereldwijd aandelenfonds van meer dan 5 miljard euro beheert.

De Franse vermogensbeheerder La Financière de l’Echiquier (LFDE) innoveerde drie jaar geleden met een themafonds dat focust op ruimtevaart. Volgens de fondsbeheerder Christophe Pouchoy is de verkiezingsoverwinning van Donald Trump goed nieuws voor de sector.

‘Gemiddeld zijn de waarderingen van de aandelenmarkten zeker niet overdreven, maar in bepaalde segmenten zitten nog altijd covidexcessen in de markt.’ Dat zegt James Cook, fondsbeheerder van het wereldwijde aandelenfonds JPMorgan Global Focus.

Ondanks het indrukwekkende parcours dat Amerikaanse aandelen al hebben gereden, zijn ze ook voor 2025 torenhoog favoriet bij Belgische strategen van fondsenhuizen.

Private banken bieden aan vermogende klanten al langer toegang tot niet-beursgenoteerde aandelen of obligaties. Nieuw in het aanbod is dat beleggers voortaan gemakkelijker in en uit zo’n private-equity belegging kunnen stappen.

'Om het concentratierisico te verminderen, kan het voor het beleggers interessant zijn meer dan één tracker in hun portefeuille op te nemen.' Dat stelden twee trackerspecialisten op Finance Avenue.

Door de groeiende populariteit van trackers of beursgenoteerde indexfondsen is het aanbod in Europa al opgelopen tot meer dan 3.000. Frank De Mol, trackerspecialist bij De Belegger, legt uit hoe beleggers in dat ruime aanbod hun weg kunnen vinden.