Fondsen

Een arrest van het hof van beroep van Gent stelt dat de abonnementstaks die Luxemburgse fondsen jaarlijks betalen in strijd is met het dubbelbelastingverdrag.

Voor zeer vermogende klanten biedt KBC voor het eerst een private-equityfonds aan dat geen eindvervaldag heeft en dat semi-liquide is. Beleggers kunnen maandelijks instappen en elk kwartaal uitstappen.

Bill Gross, de beleggersveteraan en oprichter van Pimco, adviseert om het risico in beleggingsportefeuilles af te bouwen. 'We krijgen geen berenmarkt, maar de stierenmarkt zal niet meer dezelfde zijn.'

De pensioenfondsen, waarmee veel werkgevers een aanvullend pensioen voor hun werknemers opbouwen, boekten in het eerste halfjaar een gemiddeld rendement van 4,2 procent.

Veel jonge beleggers kiezen voor wereldwijde aandelentrackers in de hoop dat die het historische rendement van 10 procent per jaar kunnen doortrekken. ‘Helaas toont de geschiedenis hoe gevaarlijk het kan zijn rendementen uit het verleden te extrapoleren naar de toekomst’, zegt Elroy Dimson, de Britse professor met de langste kijk op de beursgeschiedenis.

Fondsen met duurzame termen in hun naam mogen voortaan geen loze beloften meer maken. Europese regels zien streng toe op de duurzame samenstelling ervan.

Het aantal pensioenfondsen waarmee werkgevers een aanvullend pensioen voor hun werknemers opbouwen, gaat al jaren in dalende lijn. De Brusselse broker Easyvest zwemt tegen de stroom in door een multiwerkgeverspensioenfonds op te richten.

Een recente ruling bevestigt de fiscale voordelen voor wie een institutionele beleggingsvennootschap in een Belgische stichting onderbrengt. Die combinatie is wel alleen weggelegd voor zeer vermogenden.

‘Ook wij kijken naar actieve ETF’s, maar we bieden er nog geen aan. In Europa blijft het voorlopig een marginaal fenomeen’, zegt Marcel Danen, het hoofd ETF’s Benelux bij UBS Asset Management.

Van de 18.141 actieve fondsbeheerders wereldwijd, zijn er maar 2.268 - of 12,5 procent - een vrouw. Met 18 procent scoort België wel iets beter. Dat blijkt uit data van het onderzoeksbureau Citywire.

Door de gestegen rente maken obligatiefondsen met vaste looptijd opnieuw hun opwachting. Nieuw is dat de belegging nu ook in de wereld van trackers opduikt.

Beleggingsfondsen die hoge onkosten aanrekenen leveren niet noodzakelijk de beste rendementen. Dat leert een studie van de financieeltoezichthouder FSMA.