Themafondsen: populair maar grillig

Themafondsen worden de jongste jaren almaar populairder. ‘Steeds meer fondsenhuizen vullen hun gamma aan met fondsen die zich op megatrends richten’, vertelt Gert Van Osselaer, fondsenexpert bij BinckBank. ‘Dat kunnen fondsen zijn die op een duurzaam onderwerp inspelen, zoals drinkwater, groene energie, genderdiversiteit, enzovoort. Of het zijn fondsen met een sterk technologische inslag, zoals robotica, artificiële intelligentie of FinTech. Ook in heel wat maatschappelijke trends kunt u vandaag al gericht beleggen: van de toenemende vraag naar veiligheidsoplossingen tot vergrijzing.’

Een van de redenen van die stijgende populariteit, is dat themafondsen sterk inspelen op de intuïtie van de belegger. ‘Via themafondsen belegt u in ideeën en trends die concreet en herkenbaar zijn. Beleggen in een themafonds rond duurzame energie staat voor veel beleggers dichter bij hun leefwereld, dan beleggen in een aandelenfonds’, zegt Gert Van Osselaer. ‘Daarnaast spreken themabeleggingen ook aan omdat u gericht uw geld investeert in waarden die voor u belangrijk zijn: kankerbestrijding, technologische vooruitgang, duurzame mobiliteit, enzovoort. Op die manier hebt u als belegger ook het gevoel dat uw geld “goed” wordt geïnvesteerd.’

Meer dan hypes

Themafondsen worden gedefinieerd vanuit megatrends die veel verder gaan dan hypes. Hypes kunnen net zo snel overwaaien als ze opkomen. Megatrends zijn breder gedragen en houden verband met demografische ontwikkelingen, versnellende verstedelijking, klimaatverandering en grondstoffenschaarste, enzovoort. ‘Thematische fondsen worden in die zin soms ook verward met sectorfondsen’, vertelt Gert Van Osselaer van BinckBank. ‘Het grote verschil is dat themafondsen over verschillende sectoren heen kunnen beleggen. Een sectorfonds in technologie belegt alleen in techbedrijven, en een sectorfonds in energie alleen in energiebedrijven. Maar een themafonds rond smart energy kan zowel in energiebedrijven als in techbedrijven beleggen.’

Themafondsen kunnen een interessante aanvulling zijn in een fondsenportefeuille. ‘Vermits hun prestaties afhangen van één trend, is het meestal geen goed idee om een portefeuille louter met themafondsen samen te stellen’, weet Gert Van Osselaer. ‘Wie als fondsenbelegger in themafondsen wil stappen, heeft het best al een stevig fundament van gemengde fondsen in portefeuille. Op die manier zijn de risico’s al een stuk afgedekt.’

Themafondsen zijn ook meer iets voor dynamische beleggers met een lange beleggingshorizon. ‘Het potentieel rendement kan hoog zijn, maar dat betekent ook dat de risico’s hoger liggen en het parcours wisselvallig kan zijn’, beklemtoont Gert Van Osselaer. ‘Wie in themafondsen belegt, moet dus bereid zijn om koersschommelingen te verdragen, aangezien de fondsen gevoeliger kunnen zijn aan de grillen van de markt.’